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项目融资资讯

一个好项目怎么样,融资?五号


  融资项目是一种融资或无追索权贷款1653或有限追索权,通过将特定2113项目的资产、5261预期收益或股权作为抵押获得,这种融资方法一般适用于现金流稳定的大型基础设施项目,如发电,道路,铁路、机场、桥梁等。目前,它的应用领域正在逐步扩大,例如,它已被应用于大型石油化工等项目。


  目录


  1什么是融资?项目


  2融资工程的内涵


  融资项目的三种类型


  4融资项目与其他融资项目的区别


  5融资项目的参与者


  6融资项目申请流程


  7融资项目申请条件


  什么是融资?计划


  将项目预期收益作为抵押获得贷款的融资途径。


  融资工程的内涵


  融资项目始于20世纪30年代的美国油田开发项目,后来逐渐扩大范围,广泛用于石油、天然气,煤、铜、铝等矿产资源的开发。例如,智利的埃斯孔迪达铜矿是世界上最大的铜矿,年产量为80万吨,是通过融资项目开发的。作为大型,国际,采矿开发项目的一个重要的融资方法,项目融资来到融资时,项目本身的运营状况良好,项目完成并投入使用后的现金流作为还款担保。不需要投资者的信用或有形资产作为担保,也不需要政府部门的还款承诺。贷款发放给为融资项目和运营而专门设立的公司项目。如何获得必要的资金对于任何企业的诞生或发展都是非常重要的。对于企业或企业,中国,的运营商来说,存在两个问题:一是缺乏对有效的融资方法的理解;第二,面对许多融资方式,我不知道如何选择和开始,特别是在一些中小企业和企业家眼中,融资只是大企业的专属权利。因此,不缺乏因商业的资本等问题而失去发展机会的企业


  融资项目类型


  1.无追索权的融资项目


  无追索权的融资项目也被称为纯融资项目,在这种融资模式下,贷款的本金和利息完全取决于项目的运营效益。同时,贷款银行为了保护自身利益,必须从项目所拥有的资产中取得物权担保。如果项目因各种原因无法建设或无法运营,且其资产或收益不足以清偿全部贷款,贷款银行无权向项目发起人索赔。


  2.有追索权的融资项目


  贷款银行除了以贷款项目的经营收入作为还款来源,取得物权担保外,还要求项目实体以外的第三方提供担保。贷款银行有权向第三方担保人追偿。然而,担保人的债务责任仅限于每个担保人提供的担保金额,因此被称为有限融资追索项目。


  融资项目与其他融资项目的区别


  融资项目基于项目的未来现金流和项目本身的资产价值,而不是项目投资者本身的信用,具有以下特点。


  1.有限有追索权或没有追索权


  在其他融资方法中,虽然投资者向金融机构提供的贷款用于项目,但债务人是投资者而不是项目,整个投资者的资产可用于提供担保或偿还债务;也就是说,债权人对债务有完全追索权,即使项目失败,投资者也必须偿还贷款,所以对于金融机构来说,贷款风险相对较小。在项目的融资,投资者只承担有限,的债务责任,贷款银行一般可以在某个阶段(如项目的建设期)或特定的贷款范围内追究投资者的责任,一旦项目达到竣工标准,贷款将成为无追索权。


  无追索权融资项目意味着贷款银行对投资者没有追索权,只能依靠项目产生的收入作为偿还贷款本息的唯一来源。20世纪30年代,它首次应用于德克萨斯州油田开发项目。由于贷款银行承担的风险高,贷款审核程序复杂,效率低,目前很少使用。


  2.融资的风险是分散的,结构的担保是复杂的


  由于融资,项目的资金需求大、风险高,许多机构金融机构经常参与提供资金,每个贷款银行承担的风险程度通过书面协议明确规定,这通常会在结构形成一个严格而复杂的担保体系。例如,澳大利亚波特兰铝厂项目由五家澳大利亚银行以及比利时国家银行、美国信托银行和澳大利亚国家资源信托基金等机构金融机构运营。


  3.融资的比重很大,融资的成本很高


  项目的融资主要考虑项目能否产生足够的现金流来偿还未来的贷款以及项目本身的风险等因素。对投资者投入的股本金额没有太多要求,所以大部分资金都是通过银行贷款筹集的,有些项目甚至可以达到100%融资


  由于融资,融资,结构风险较高,担保体系复杂,参与者众多,前期需要在咨询进行大量的协议签订、风险分担和咨询工作,需要在各种和融资进行咨询费、成本费、承诺费和律师费等,另外由于风险因素,融资项目的利息普遍高于同等条件下的抵押贷款,导致融资的项目成本高于融资中的其他方法


  4.实现表外融资


  也就是说,项目的债务没有显示在投资者公司的资产负债表中表外融资价值对项目投资者来说在于使在有限有一定财力的公司能够从事更多的投资,特别是当一个公司从事超过其自身资产的投资时,这种融资方式的价值将得到充分体现。这对我国规模相对较小的矿业集团在国际的矿业发展和资本运营具有重要意义。由于矿业开发项目的建设周期和投资的回收周期相对较长,如果项目贷款全部反映在投资者公司,的资产负债表中,很可能会造成资产负债率失衡,影响公司未来的融资能力


  融资项目的参与者

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    由于项目融资的结构复杂,因此参与融资的利益主体也较传统的融资方式要多。概括起来主要包括以下几种:项目公司、项目投资者、银行等金融机构、项目产品购买者、项目承包工程公司、材料供应商、融资顾问、项目管理公司等。


    项目公司是直接参与项目建设和管理,并承担债务责任的法律实体。也是组织和协调整个项目开发建设的核心。项目投资者拥有项目公司的全部或部分股权,除提供部分股本资金外,还需要以直接或间接担保的形式为项目公司提供一定的信用支持。金融机构(包括银行、租赁公司、出口信贷机构等)是项目融资资金来源的主要提供者,可以是一两家银行,也可以是由十几家银行组成的银团。


    项目融资过程中的许多工作需要具有专门技能的人来完成,而大多数的项目投资者不具备这方面的经验和资源,需要聘请专业融资顾问。融资顾问在项目融资中发挥重要的作用,在一定程度上影响到项目融资的成败。融资顾问通常由投资银行、财务公司或商业银行融资部门来担任。


    项目产品的购买者在项目融资中发挥着重要的作用。项目的产品销售一般是通过事先与购买者签订的长期销售协议来实现。而这种长期销售协议形成的未来稳定现金流构成银行融资的信用基础。特别是资源性项目的开发受到国际市场需求变化影响、价格波动较大,能否签订一个稳定的、符合贷款银行要求的产品长期销售协议往往成为项目融资成功实施的关键。如澳大利亚的阿施顿矿业公司开发的阿盖尔钻石项目,欲采用项目融资的方式筹集资金。由于参与融资的银行认为钻石的市场价格和销售存在风险,融资工作迟迟难以完成,但是当该公司与伦敦信誉良好的钻石销售商签定了长期包销协议之后,阿施顿矿业公司很快就获得银行的贷款。


    项目融资的应用流程


    项目融资一般要经历融资结构分析、融资谈判和融资执行三个阶段。在融资结构分析阶段,通过对项目深入而广泛的研究,项目融资顾问协助投资者制定出融资方案,签订相关谅解备忘录,保密协议等,并成立项目公司。


    在融资谈判阶段,融资顾问将代表投资者同银行等金融机构接洽,提供项目资料及融资可行性研究报告。贷款银行经过现场考察、尽职调查及多轮谈判后,将与投资者共同起草融资的有关文件。同时,投资者还需要按照银行的要求签署有关销售协议、担保协议等文件。整个过程需要经过多次的反复谈判和协商,既要在最大限度上保护投资者的利益,又能为贷款银行所接受。


    在融资执行阶段,由于融资银行承担了项目的风险,因此会加大对项目执行过程的监管力度。通常贷款银行会监督项目的进展,并根据融资文件的规定,参与部分项目的决策程序,管理和控制项目的贷款资金投入和现金流量。通过银行的参与,在某种程度上也会帮助项目投资者加强对项目风险的控制和管理,从而使参与各方实现风险共担,利益共享。


    随着国内资源企业走出去的步伐加快,项目融资的多元融资和风险分担优势越发显现出来,因此企业有必要尽快了解项目融资的特点、优势,并不断摸索、掌握项目融资的流程和步骤,提高融资能力,为境外矿产资源的顺利开发及自身的迅速发展获取资金保障。


    项目融资的申请条件


    1、项目本身已经经过政府部门批准立项。


    2、项目可行性研究报告和项目设计预算已经政府有关部门审查批准。


    3、引进国外技术、设备、专利等已经政府经贸部门批准,并办妥了相关手续。


    4、项目产品的技术、设备先进适用,配套完整,有明确的技术保证。


    5、项目的生产规模合理。


    6、项目产品经预测有良好的市场前景和发展潜力,盈利能力较强。


    7、项目投资的成本以及各项费用预测较为合理。


    8、项目生产所需的原材料有稳定的来源,并已经签订供货合同或意向书。


    9、项目建设地点及建设用地已经落实。


    10、项目建设以及生产所需的水、电、通讯等配套设施已经落实。


    11、项目有较好的经济效益和社会效益。


    12、其它与项目有关的建设条件已经落实。


    银行融资知识:


    流动资金贷款


    业务综述


    流动资金贷款是为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的资金需求,保证生产经营活动的正常进行而发放的本外币贷款。


    按贷款期限可分为临时流动资金贷款、短期流动资金贷款和中期流动资金贷款:


    1. 临时流动资金贷款:期限在3个月(含)以内,主要用于企业一次性进货的临时性资金需要和弥补其他支付性资金不足。


    2. 短期流动资金贷款:期限3个月至一年(不含三个月,含一年),主要用于企业正常生产经营周转资金。


    3. 中期流动资金贷款:期限一年至三年(不含一年,含三年),主要用于企业正常生产经营中经常占用资金。


    贷款条件


    1. 借款人应是经工商行政管理机关(或主管机关)核准登记注册、具有独立法人资格的企业,其他经济组织和个体工商户。


    2. 遵守国家的政策法规和银行的信贷制度,在国家政策允许的范围内生产、经营。


    3. 经营管理制度健全,财务状况良好,资产负债率符合银行的要求。


    4. 具有固定的生产、经营场地,产品有市场,生产经营有效益,不挤占挪用信贷资金,恪守信用。


    5. 在银行或银行的代理机构开立了基本帐户或一般存款帐户,并领有当地人民银行核发的“贷款证”,经营情况正常,资金运转良好,具有按期偿还贷款本息的能力。


    6. 应经过工商部门办理年检手续。


    7. 除国务院规定外,有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净资产的50%。


    申请中期流动资金贷款的企业还须同时具备以下条件:


    1. 按银行信用等级标准评定为A级以上的企业;


    2. 规模较大,生产经营活动正常,资产负债率低于70%;


    3. 产品有市场,近三年产销率在95%以上;生产经营有效益,近三年不亏损;信誉好,不拖欠利息,贷款能按期归还;


    4. 不挤占挪用流动资金搞固定资产投资。


    首先借款人提出贷款申请,填写《借款申请书》,并按银行提出的贷款条件和要求提供有关资料。(若为新开户企业,应按有关规定,先与银行建立信贷关系。)一般情况下,银行要求提供的重要资料有:


    1. 借款人及保证人的基本情况。


    2. 经会计(审计)部门核准的上年度财务报告及申请借款前一期的财务报告。


    3. 企业资金运用情况。


    4. 抵押、质押物清单,有处分权人同意抵押、质押的证明及保证人。


    5. 拟同意保证的有关证明文件。


    6. 项目建议书和可行性报告。


    7. 银行认为需要提供的其他资料。


    固定资产贷款


    业务综述


    固定资产贷款是指银行发放的,用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置等固定资产投资项目的本外币贷款。


    贷款条件


    经工商行政管理机关(或主管机关)核准登记,实行独立核算的企业法人、事业法人和其他经济组织,均可以作为借款人向银行申请固定资产项目贷款。但首先应具备以下条件:


    1. 在银行考虑基本帐户或一般存款帐户。实行贷款证管理的地区,须持有人民银行颁发的贷款证;申请外汇固定资产贷款,须持有进口证明或登记文件。


    2. 信用状况好,偿债能力强,管理制度完善,对外权益性投资比例符合国家有关规定。


    3. 能够提供合法有效的担保。


    同时,拟使用贷款的固定资产投资项目必须具备以下条件:


    1. 符合国家产业政策、信贷政策和银行贷款投向。


    2. 具有国家规定比例的资本金。行业资本金占比:交通运输、煤炭项目 35%以上 ,钢铁、邮电、化肥项目 25%以上, 其他项目 20%以上 。


    3. 需要政府有关部门审批的项目,须持有批准文件


    应具备的条件:符合国家产业、产品布局和投资项目审批程序,可行性研究经权威部门论证;符合国家产业布局政策、财政税收政策、行业发展规划以及国家和行业的可行性研究设计标准和参数;符合人民银行和银行信贷管理规定、银行评估参数;借款人的主要财务指标、项目资本金来源及比例符合国家和银行规定。


    以及具备以下基本资料:


    a. 借款人营业执照,公司章程,贷款证,借款申请书。


    b. 借款人(出资人)最近三年的审计报告原件及随审计报告附送的资产负债表、损益表和现金流量表及其报表附注。


    c. 借款人现有负债清单及信用状况。


    d. 有权部门对项目立项的批复,项目可研报告、环保部门及其他有权部门对项目的批复文件,权威部门论证结论。


    e. 市场供求、产品价格、行业状况分析资料。


    f. 项目建设资金来源证明文件。


    g. 项目建设进度表,资金使用计划。


    h. 贷款偿还方式及计划,借款人在项目建设期及贷款偿还期内现金流量预测材料。


    i. 贷款担保意向或承诺,担保人营业执照、财务报表、或有负债状况,抵押(质押)物的情况说明。借款人营业执照、公司章程、贷款证(卡)、借款申请书。


    j. 同级别法律事务部门出具的法律意见书。


    企业竞争的胜负最终取决于企业融资的速度和规模,无论你有多么领先的技术,多么广阔的市场。


    融资可比作一个商品项目,交易的标的是项目,买方是投资者,卖方是融资者,融资的诀窍是设计双赢的结果。


    中国人融资喜欢找关系,房西苑老师认为关系不重要,重要的是找对门。融资有商务模式划分,还有专业分工,程序分工,融资者需根据?



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